02.12.20255 min
Private Equity: de kracht van eendracht bij Indosuez Wealth Management en Degroof Petercam
Beleggers op zoek naar diversificatie en groei op lange termijn zijn almaar meer geïnteresseerd in Private Equity. Expertise, toegang tot de beste fondsbeheerders en lokale knowhow zijn evenwel essentieel om deze activaklasse ten volle te benutten.
Dankzij de verankering van Degroof Petercam binnen Indosuez Wealth Management, Europees marktleider op het gebied van vermogensbeheer met 215 miljard euro aan beheerd vermogen en dochteronderneming van de Crédit Agricole-groep, kunnen cliënten van Degroof Petercam voortaan rekenen op nog een sterker aanbod dat diepgaande marktkennis combineert met een internationaal bereik. Kortom: een nieuwe beleggingsstandaard binnen Private Equity.
Dubbelinterview met Nicolas Renaud, Global Head Private Markets bij Indosuez Wealth Management, en Jean-François Becu, Head of Private Equity bij Degroof Petercam.
Bij Private Equity draait het vaak om 'trackrecords'. Hoe staan jullie daar tegenover bij Degroof Petercam en Indosuez?
Nicolas Renauld (NR): Indosuez Wealth Management heeft sinds 2001 een stevige reputatie opgebouwd in Private Equity. Die bijna 25 jaar ervaring wordt nu verder versterkt door de expertise van Degroof Petercam.
Jean-François Becu (JFB): Inderdaad. We brengen meer dan 12 jaar ervaring en bijna 2 miljard euro aan investeringen mee aan boord. Onze kennis van de Belgische markt en haar specifieke fiscaliteit is daarbij een belangrijke troef.
NR: Om u een idee te geven: Indosuez Wealth Management en Degroof Petercam beheren vandaag samen meer dan 11 miljard euro aan investeringen in private markets. Dankzij meer dan twintig jaar ervaring hebben we onze investeringsactiviteiten kunnen uitbreiden naar transacties die perfect aansluiten bij de wensen van onze cliënten die in deze activaklasse kunnen investeren. Zo co-investeren we samen met onze beste fondsbeheerders rechtstreeks in ondernemingen, en nemen we via secundaire transacties fondsenportefeuilles over.
JFB: Achter deze cijfers schuilt nog een ander perspectief: met Indosuez Wealth Management werken we samen met meer dan 120 fondsbeheerders van topniveau en investeerden we in een 400-tal fondsen in Private Equity, Private Debt, Private Infrastructure en Private Equity Real Estate. Indirect gaat het om meerdere duizenden private ondernemingen in Europa, Noord-Amerika, Azië en Australië waarin onze cliënten vandaag al hebben kunnen investeren.
Wat betekent deze samenwerking voor Private Equity-investeerders? Wat verandert er in de strategie en het fondsenaanbod?
JFB: De samenwerking tussen onze twee huizen heeft geleid tot een echte alliantie tussen twee sterk op elkaar afgestemde en complementaire visies op Private Equity. De focus ligt voornamelijk op mid-market buyout-strategieën, gericht op de overname van middelgrote ondernemingen met een waardering tussen 50 en 500 miljoen euro. Daarbij delen we dezelfde filosofie en ambitie: investeren in winstgevende, groeiende private ondernemingen, met een rigoureuze aanpak en bijzondere aandacht voor operationele waardecreatie.
NR: De echte meerwaarde voor onze huidige én toekomstige cliënten schuilt in de complementariteit van onze aanpak. Die combineert een wereldwijd bereik met lokale expertise. Via ons investeringsuniversum Tiera Capital bieden we vandaag een brede waaier aan fondsen aan: vlaggenschipfondsen gesegmenteerd per strategie (primair, secundair, co-investering) en regio (Europa, Noord-Amerika, Azië-Pacific), feederfondsen en semi-liquide oplossingen. Degroof Petercam heeft bovenop haar aanbod van feederfondsen (primair, secundair en co-investering), ook thematische strategieën ontwikkeld (onder andere rond hernieuwbare energie) én een specifieke multistrategische Vintage-aanpak.
Wat houdt die Vintage-aanpak precies in?
JFB: Elk jaar krijgen cliënten via één enkele investering toegang tot een gediversifieerde jaargangportefeuille van Private Equity-fondsen en dus tot honderden onderliggende bedrijven. Zo kunnen ze gebruikmaken van de expertise, het netwerk en de ervaring van Degroof Petercam en nu ook van Indosuez in het selecteren van topbeheerders in Private Equity. Dat alles via één investering met instapdrempels die lager liggen dan die van de klassieke feederfondsen.
NR: De Vintage-aanpak is bijzonder interessant voor niet-professionele particuliere investeerders die op zoek zijn naar een globale en gediversifieerde benadering. Onze eerste Vintage-fondsen dateren van meer dan tien jaar geleden, wat nog maar eens aantoont dat beide huizen dezelfde visie delen: een gestructureerd en duurzaam aanbod uitbouwen in Private Equity.
Is de toegang tot topfondsbeheerders doorslaggevend?
JFB: Naast expertise is toegang een cruciale factor in Private Equity. Beheerders die uitstekende prestaties neerzetten, hebben doorgaans geen moeite om kapitaal op te halen en staan dus niet altijd open voor nieuwe investeerders. Degroof Petercam onderhoudt al jarenlang goede relaties met topbeheerders. Dankzij Indosuez konden we dat netwerk uitbreiden, wat nieuwe opportuniteiten opent voor onze cliënten.
Hoe positioneert deze fusie jullie in het Europese landschap?
NR: We bouwen aan een Europese leider in private markten voor vermogens- en patrimoniumbeheer. Onze expertise en historiek zijn uniek. De uitbreiding van ons aanbod stelt ons in staat om meer flexibiliteit te bieden aan onze cliënten, zonder in te boeten op verfijning of lokale expertise.
JFB: Dankzij Indosuez genieten we van een grotere internationale dimensie, terwijl we onze lokale aanpak voor cliënten behouden. We breiden onze expertise uit zonder in te boeten op kwaliteit.
Tot slot, welke boodschap willen jullie zeker meegeven?
NR: Zoals eerder gezegd, vormt de specifieke expertise van onze collega's bij Degroof Petercam een grote troef voor onze verdere groei. Het begin van een mooi verhaal!
JFB: Dankzij de internationale schaal van Indosuez opent zich een nieuwe horizon voor onze Belgische cliënten. Het verruimde aanbod versterkt onze positionering. Kortom, ook in Private Equity geldt: de kracht van eendracht!
blijf op de hoogteAbonneer u
Abonneer u op onze blog
Blijft u graag op de hoogte van het laatste financiële nieuws? Abonneer u op onze blog en ontvang onze nieuwe blogartikels meteen in uw mailbox.
