25.02.20262 min
DBI-Fonds: ideale belegging voor vennootschappen
Meer en meer bedrijfsleiders bekijken de mogelijkheden om de gelden waarover zij beschikken binnen de vennootschap, maar die niet meteen nodig zijn voor de bedrijfsvoering, te beleggen. Wat zijn de aandachtspunten daarbij? Gert Coppens, Estate Planner bij Degroof Petercam, geeft meer uitleg.
Meerwaarden en dividenden individuele aandelen belast
Binnen de vennootschap kan u bijvoorbeeld beleggen in individuele aandelen of fondsen. Vanuit fiscaal oogpunt is beleggen in individuele aandelen echter al geruime tijd weinig interessant. Het rendement van dergelijke belegging - dividenden en meerwaarden – wordt namelijk integraal aan vennootschapsbelasting onderworpen en belast tegen een tarief van 20% of 25%.
Uitzondering indien belegging voldoet aan DBI-voorwaarden
Er is wel een uitzondering, met name wanneer de belegging voldoet aan de DBI-voorwaarden. Concreet kunnen ontvangen dividenden en gerealiseerde meerwaarden op aandelen in mindering worden gebracht van de winst van de vennootschap (waardoor zij in feite niet belastbaar zijn) als de vennootschap:
- Een participatie aanhoudt van minstens 10% of met een aanschaffingswaarde van minstens € 2,5 miljoen euro (= participatievoorwaarde)
- De aandelen gedurende een periode van minstens één jaar in volle eigendom bezit (= permanentievoorwaarde)
- De aandelen betrekking hebben op een vennootschap die onderworpen is aan een normaal belastingregime (= taxatievoorwaarde)
DBI-fonds goede oplossing voor kmo's
Omdat het voor kmo's moeilijk is om aan die voorwaarden te voldoen, biedt de financiële wereld een oplossing aan onder de vorm van een DBI-fonds of DBI-bevek. Dat is een aandelenfonds dat minstens 90% van haar netto-inkomsten uitkeert. Dan geldt er een vrijstelling van de belasting op dividenden en meerwaarden ten belope van het zogenaamde vrijstellingspercentage. Dit wil zeggen: enkel in de mate dat het DBI-fonds belegt in bedrijven die zelf een normale taxatie hebben ondergaan, kan de vennootschap-investeerder de vrijstelling genieten.
Daarnaast is het zo dat het fonds op het uitgekeerde dividend 30% roerende voorheffing zal inhouden, maar die kan een jaar later gerecupereerd worden via de vennootschapsbelasting, althans indien de vennootschap een minimale bedrijfsleidersbezoldiging uitbetaalt.
Volledig liquiditeitsoverschot in DBI-fonds beleggen?
Een bedrijf kan in principe zijn volledige liquiditeitsoverschot in DBI-fondsen beleggen. Maar uiteraard verdient het aanbeveling om dit te bekijken binnen een globale beleggingsstrategie met de nodige diversificatie.
Kmo's moeten ook rekening houden met het verlaagd tarief voor de vennootschapsbelasting. Om daarvan te kunnen genieten, mag u maximaal de helft van het kapitaal en de reserves op het einde van het jaar beleggen in aandelen.
blijf op de hoogteAbonneer u
Abonneer u op onze blog
Blijft u graag op de hoogte van het laatste financiële nieuws? Abonneer u op onze blog en ontvang onze nieuwe blogartikels meteen in uw mailbox.
