Wat is private equity?

Private Equity (PE) verwijst naar beleggingen die niet worden verhandeld op een gereglementeerde markt (de “beurs”). Letterlijk betekent PE “privaat eigen vermogen”, waarbij “privaat” het tegenovergestelde betekent van “publiek” of beursgenoteerd. PE dient als alternatieve financieringsbron voor privébedrijven. Deze brede term omvat investeringen in het eigen vermogen van een bedrijf en de afgeleiden hiervan, evenals verschillende vormen van private debt. Private-equityfondsen stellen kapitaal ter beschikking gedurende de hele levenscyclus van een onderneming, van de vroege stadia van een zakenidee tot de mature onderneming. Fondsbeheerders specialiseren zich vaak in niches zoals venture capital (durfkapitaal), growth of development (groeikapitaal) buy-out (investeren in ondernemingen met een bewezen strategie en cashflow), secondaries (het verwerven van posities in lopende PE fondsen), debt, enz. PE-investeringen zijn niet beperkt tot grote bedrijven. Bedrijven van elke omvang komen in aanmerking. Sommige fondsen nemen minderheidsparticipaties, terwijl anderen net een meerderheid in het kapitaal willen hebben. Wegens het superieure risico-rendementsprofiel selecteert Degroof Petercam voornamelijk buy-out PE-fondsen.

Waarom investeren in private equity?

De belangrijkste reden om in PE-fondsen te investeren is het potentieel voor superieure rendementen in vergelijking met beursgenoteerde aandelen. PE investeringen diversifiëren ook uw portefeuille door u toegang te geven tot het niet-beursgenoteerde segment van de economie. Daarnaast betekent beleggen in een PE-fonds dat u profiteert van de expertise van de fondsbeheerder, die waarde toevoegt aan portefeuillebedrijven door strategische input en managementbeslissingen. Deze "nabijheid" tot de investering is een potentieel voordeel en biedt een tastbare band met de reële economie. Investeerders kunnen zelfs de kans krijgen om leidinggevenden te ontmoeten of de bedrijven te bezoeken waarin het PE-fonds investeert.

Wat kan u tegenhouden om te investeren in private equity?

Rendementen zijn niet gegarandeerd en in het verleden behaalde resultaten zijn slechts een indicatie van mogelijke toekomstige resultaten. Investeringen in PE zijn langlopend en illiquide en vereisen een aanzienlijke minimuminvestering, vaak € 250.000 per investering. U moet overleggen met uw private banker om te bepalen of dergelijke beleggingen passen bij uw profiel en om uw budget hierop af te stemmen. Het is bijna onmogelijk om een PE-verbintenis door te verkopen aan derden. Een investering in een PE-fonds is meestal een "buy and hold"-verbintenis. Investeren in private-equityfondsen brengt risico's met zich mee, waaronder: Gedeeltelijk of volledig verlies van geïnvesteerd kapitaal Lange termijn belegging Illiquiditeit en beperkingen op de overdracht van investeringen Complexe belastingstructuren en mogelijke vertragingen bij belastingaangiften Beperkte informatie over waarderingen en prijzen Hogere kosten Concentratierisico

Wat maakt Private Equity een aantrekkelijke activaklasse?

De wereldwijde Private Equity-markt wordt geschat op enkele triljoenen $, met de meerderheid van de investeringen in Noord-Amerika. Op elk moment worden er naar schatting 3 tot 4 duizend Private Equity fondsen opgericht. Degroof Petercam probeert de beste onder hen te selecteren. Investeren in PE kan rechtstreeks of via PE-fondsen. Ondernemers zijn directe PE-investeerders omdat ze niet-beursgenoteerde aandelen in hun bedrijf houden. Het is echter een uitdaging om een directe PE-portefeuille samen te stellen door het gebrek aan publiek beschikbare financiële en operationele gegevens over niet-beursgenoteerde bedrijven. PE-fondsen, beheerd door professionele teams, halen kapitaal op bij institutionele en particuliere beleggers om specifieke investeringsstrategieën te volgen en participaties te verwerven in verschillende niet-beursgenoteerde bedrijven. Door hun professionalisme kunnen ze vaak een meerwaarde bieden aan het beheer en de strategie van de bedrijven in portefeuille. Als belegger in PE-fondsen profiteert u van gediversifieerde beleggingen in meerdere niet-beursgenoteerde bedrijven en de expertise van fondsbeheerders. Het succes van een PE-fondsbeheerder wordt bepaald door hun kennis en resultaten, waarbij ze een duidelijke investeringsstrategie toepassen die gericht is op specifieke regio's, sectoren en bedrijfsgroottes. Bij de lancering van het fonds hoeft u, als investeerder, niet het totale bedrag van uw kapitaaltoezegging (het zogenaamde “commitment”) over te maken. U stort enkel bij een kapitaalopvraging (“capital call” of “capital drawdown”). Die opvragingen gebeuren gespreid in de tijd en volgens de investeringen. Sommige PE-fondsen beperken zich zelfs tot één opvraging per jaar. Zij maken gebruik van overbruggingskredieten om tijdelijk de acquisities te financieren.

Is investeren in private equity iets voor mij?

Investeren in private equity is geschikt voor beleggers met een hoger risicoprofiel die bereid zijn om hun kapitaal voor langere tijd vast te leggen. Het biedt de kans op hoge rendementen, maar vereist ook geduld, kapitaal, en een goede risicotolerantie.

Wat is het minimale investeringsbedrag dat vereist is om te participeren in een private equity-fonds via Degroof Petercam?

Het minimale investeringsbedrag voor deelname aan private equity via Degroof Petercam kan variëren, afhankelijk van het specifieke fonds en de gekozen strategie (vaak € 250.000 per investering). Over het algemeen ligt dit bedrag hoger dan bij traditionele beleggingsopties, gezien de aard en risico's van private equity. Dit is een belangrijke overweging voor investeerders die willen profiteren van de voordelen van deze activaklasse.

Welke soorten private equity bestaan er?

Binnen private equity kunnen de volgende soorten investeringen worden onderscheiden: Venture Capital (VC): Investeringen in start-ups en jonge bedrijven met een hoog groeipotentieel, maar ook een hoog risico. Growth Capital: Investeringen in meer volwassen bedrijven die kapitaal nodig hebben om verder te groeien of uit te breiden, zonder volledige controle over het bedrijf over te nemen. Leveraged Buyouts (LBO): Het verwerven van een bedrijf door middel van een combinatie van eigen vermogen en geleend geld. Hierbij wordt vaak een meerderheidsbelang in het bedrijf verkregen. Distressed Private Equity: Investeringen in bedrijven die in financiële moeilijkheden verkeren, met als doel deze bedrijven te herstructureren en weer winstgevend te maken. Mezzanine Financing: Een hybride vorm van financiering, die kenmerken van zowel eigen vermogen als vreemd vermogen combineert, vaak gebruikt bij overnames.

Welke exclusieve investeringsmogelijkheden biedt private equity via Degroof Petercam die niet beschikbaar zijn op openbare markten?

Degroof Petercam biedt toegang tot unieke investeringsmogelijkheden in private equity, waaronder participaties in veelbelovende niet-beursgenoteerde bedrijven en fondsen die vaak buiten het bereik liggen van de openbare markten, waardoor u kunt profiteren van groeikansen die anders moeilijk toegankelijk zouden zijn.

Hoe draagt private equity bij aan de diversificatie van mijn portefeuille, en welke voordelen biedt dit in termen van risicospreiding?

Private equity investeringen bieden diversificatie door blootstelling aan niet-beursgenoteerde bedrijven die minder gecorreleerd zijn met de traditionele aandelen- en obligatiemarkten. Hierdoor kunnen private equity investeringen helpen om het totale risicoprofiel van je portefeuille te spreiden. Het toevoegen van private equity aan een portefeuille kan de volatiliteit verminderen en stabiliteit bieden tijdens marktschommelingen, aangezien deze activa minder onderhevig zijn aan de dagelijkse bewegingen van de openbare markten.

Wat zijn de belangrijkste kenmerken van niet-beursgenoteerd investeren?

Beleggingen in PE-fondsen hebben een lange looptijd en zijn illiquide. Toegezegd kapitaal wordt geleidelijk over meerdere jaren gebruikt, waardoor de belangen van fondsbeheerders en investeerders op elkaar zijn afgestemd. De waardering gebeurt meestal driemaandelijks of jaarlijks. Looptijd en kapitaalopnames: De looptijd van een PE-fonds is gemiddeld 10 jaar, met kapitaalopnames meestal binnen de eerste vijf jaar. Exits, of de verkoop van aandelen in de portefeuille, vinden ook geleidelijk plaats, waarbij het rendement aan de beleggers wordt uitgekeerd. Hoewel vroege uittredingen binnen de eerste paar jaar kunnen plaatsvinden, streeft het fonds er over het algemeen naar om alle investeringen binnen tien jaar na de eerste kapitaalafroepingen te verkopen. Het fondsenreglement voorziet vaak de mogelijkheid om die termijn te verlengen met een of twee jaar. Verbintenis van de belegger: Als belegger verbindt u zich tot de volledige beleggingscyclus en kunt u uw verbintenis niet intrekken zonder boetes op te lopen, wat kan betekenen dat u uw positie met een grote korting moet verkopen. Voor de overdracht van uw positie is de voorafgaande goedkeuring van de fondsbeheerder vereist. Kapitaalroepingen: De timing en het bedrag van de kapitaalafroepingen zijn onzeker. Tijdens de investeringsperiode (meestal de eerste vijf jaar) zal er een opeenvolging van kapitaalopvragingen plaatsvinden, en u moet in staat zijn om een aanzienlijk deel (soms 20% of meer) van uw verbintenis op korte termijn te financieren. Het is cruciaal om uw budget en planning van tevoren te plannen met uw private banker.

Exclusieve toegang tot private equity-investeringen

Zorgvuldige selectie van

Private Equity Fondsen

Degroof Petercam biedt investeerders met een langetermijnperspectief exclusieve toegang tot Private Equity. Door te beleggen in deze activaklasse wordt uw kapitaal vastgelegd voor een langere periode, meestal tussen 7 en 12 jaar. Private Equity fondsen bieden het potentieel voor hogere rendementen en verdere diversificatie van uw beleggingsportefeuille.

Lees onze brochure over Private Equity

Uw vertrouwde partner

in een groeiende sector

Bert D’Huyvetter, Head of Private Assets en Jean-François Becu, Head of Private Equity

Het kan een uitdaging zijn om toegang te krijgen tot de beste Private Equity fondsbeheerders. Degroof Petercam is uw betrouwbare partner in het navigeren door de complexiteiten en kansen binnen de Private Equity wereld. We garanderen een robuuste en gediversifieerde investeringsstrategie op maat van uw behoeften.

Investeer via een fonds in niet-beursgenoteerde bedrijven

Streef naar een hoger rendement

Reken op onze expertise

Diversifieer uw portefeuille

Beleg op langere termijn (7-12 jaar)

Praten met een expert?

Ondernemerschap zit in ons DNA. Het is de motor achter ons eigen succes en dat van onze cliënten. Al meer dan tien jaar bouwt Degroof Petercam een sterke expertise op in het aanbieden van de mogelijkheid aan zijn klanten om te investeren in private equity via partnerships met uitstekende fondsbeheerders.

Jean-François Becu, Head of Private Equity

Focus op

hoge kwaliteit

Bij Degroof Petercam focussen we op een hoge kwaliteit als het over buy-outfondsen, secundaire fondsen, co-investeringsfondsen en groeifondsen gaat.

Verder hebben we ook een expertise opgebouwd in hernieuwbare energie. Als vaste investeerder hebben we exclusieve toegang tot topfondsen en toonaangevende fondsbeheerders.

Minimale

investeringsbedragen

Private Equity Fondsen zijn geschikt voor beleggers die hun kapitaal voor een lange periode kunnen vastleggen en bereid zijn om hogere risico's te aanvaarden. Als ervaren en kapitaalkrachtige belegger bent u er zich van bewust dat u mogelijk een aanzienlijk kapitaalverlies kan lijden. Het minimum investeringsbedrag voor een enkele fondsinvestering is EUR 250.000, waardoor een aanzienlijk kapitaal nodig is voor Private Equity investeringen.

Hogere rendementen,

groter risico

Beleggen in Private Equity Fondsen biedt het potentieel voor hogere rendementen, maar brengt ook risico's met zich mee, zoals:

Gedeeltelijk of volledig verlies van geïnvesteerd kapitaal

Illiquiditeit en beperkingen op de overdracht van investeringen

Complexe belastingstructuren en mogelijke vertragingen bij aangiften

Beperkte informatie over waarderingen en prijzen

Hogere kosten

Uitgebreid aanbod

Private Equity-diensten

Ons ervaren team voert een rigoureus selectieproces uit om specifieke Private Equity investeringsmogelijkheden te presenteren, die lokaal, regionaal of wereldwijd kunnen zijn, gericht op KMO's of grote bedrijven. Onze diensten omvatten:

Financiële en economische analyse

Juridisch en fiscaal advies

Portefeuillemonitoring

Hulp bij exit-strategieën

Praten met een expert

Private Equity

toegelicht

Meer vragen en antwoorden vindt u in de FAQ

De markten evolueren voortdurend. Het digitale aanbod van Degroof Petercam ook.

Zakelijk bankieren voor uw onderneming

Exclusieve toegang tot private equity-investeringen

Zorgvuldige selectie van

Private Equity Fondsen

Private Equity

Uw vertrouwde partner

Focus op

hoge kwaliteit

Minimale

investeringsbedragen

Hogere rendementen,

groter risico

Uitgebreid aanbod

Private Equity

+32 2 287 91 11

Over ons

Diensten

Wettelijke informatie