12.02.20184 min
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Notre approche patrimoniale Select Sustainable
Réchauffement climatique, conditions de travail précaires dans le secteur du textile et de l'exploitation minière, épuisement des ressources naturelles, océans pollués par du plastique, etc. Nous faisons face presque tous les jours aux aspects les moins séduisants de la politique économique actuelle. Nos investissements socialement responsables (ISR) permettent d’accorder au développement durable une place dans les investissements de nos clients-personnes physiques.
Pour Degroof Petercam, l'investissement socialement responsable signifie que nous excluons les gouvernements et les entreprises controversés de notre univers d'investissement et que nous intégrons, dans les portefeuilles, les bons élèves en matière de politique ESG. En mettant également en œuvre une politique de vote ciblée, nous pouvons inciter efficacement les entreprises à suivre une voie plus durable.
Pour Degroof Petercam, l'investissement socialement responsable signifie que nous excluons les gouvernements et les entreprises controversés de notre univers d'investissement et que nous intégrons, dans les portefeuilles, les bons élèves en matière de politique ESGESG. En mettant également en œuvre une politique de vote ciblée, nous pouvons inciter efficacement les entreprises à suivre une voie plus durable.
Une expertise interne et externe
Nos clients-personnes physiques peuvent opter, depuis 2017, pour une approche patrimoniale Select Sustainable qui prévoit des investissements diversifiés et durables. Le client obtient ainsi le meilleur des deux mondes : il récolte les fruits de notre savoir-faire, que nous accumulons en interne depuis 2002, et bénéficie de l'expertise de certains tiers de confiance avec lesquels nous collaborons. Nous complétons notre style de gestion active d’une gestion indicielle.
L'expertise interne de Degroof Petercam Asset Management (DPAM) a été reconnue officiellement en 2017 par les Nations unies. L’évaluation A+ que cette reconnaissance nous a apportée est la meilleure note qu’une entreprise puisse obtenir. C’est une preuve indéniable que DPAM dispose d’un grand savoir-faire dans l'analyse des facteurs ESG ESG et de leur intégration dans sa politique d’investissement.
En matière d'expertise externe, nous faisons appel à plusieurs acteurs de classe mondiale dans le domaine de l’investissement durable. Tant les gestionnaires actifs, qui disposent chacun de leur équipe d'analyse, que le MSCI, qui applique des critères (plus) rigoureux à sa gestion indicielle, diversifient les positions et les risques au sein du portefeuille.
Un univers d'investissement durable
Le processus d'investissement se compose de deux phases : le filtrage de l'univers d'investissement sur base de la durabilité et l’analyse financière.
La première phase comprend trois filtres. Le premier filtre est le Pacte mondial des Nations Unies, pacte mondial par lequel des entreprises confirment leur reconnaissance des droits humains, leur respect de conditions de travail, leur respect de l'environnement et leur lutte contre la corruption. Les entreprises qui enfreignent ce pacte sont exclues de l'univers d'investissement. Avec le deuxième filtre, nous excluons les entreprises actives dans des secteurs controversés (armes, tabac, jeux de hasard, etc.) et les entreprises qui mènent des activités controversées (par exemple, des pratiques commerciales très agressives). Le troisième filtre permet de ne retenir que les entreprises qui ont obtenu de bonnes notes en matière de politique ESGESG. Ce dernier filtre est aussi appelé « best-in-class ».
Une analyse de la durabilité des pays et des gouvernements est une matière complexe, qui prend en compte plus de 50 critères, répartis en cinq thèmes : la transparence et la démocratie au niveau administratif, l'environnement, l'éducation, la santé et la répartition des richesses et, enfin, l'économie elle-même. Pour les pays industrialisés, nous regardons davantage les scores absolus pour chacun des thèmes, pour lesquels les pays en développement peuvent également obtenir de bons points s’ils présentent une tendance favorable par rapport aux critères analysés. Ensuite, nous appliquons également un filtre « best-in-class » à ce segment de l'univers d'investissement.
Dans la deuxième phase, nous réalisons une analyse financière. Nous tenons, en effet, à réaliser aussi un rendement financier sur nos investissements. Pour certains investisseurs, cet aspect reste épineux, car ils croient, à tort, qu'un investissement durable se fait nécessairement au détriment de leurs profits. Cependant, des études montrent que l'investissement socialement responsable donne, non seulement, une meilleure évaluation des risques, mais qu'il apporte aussi de meilleures perspectives de rendement grâce à la correction du risque de portefeuille. Les entreprises qui ont effectué une analyse interne approfondie des défis en matière d’environnement, de progrès social et de bonne gouvernance (ESGESG), ont une vision plus claire de l'avenir et de meilleures perspectives.
Conclusion
Notre approche patrimoniale Select Sustainable répond à deux objectifs : bénéficier, à moyen terme, du rendement des entreprises les plus actives dans le domaine de l’environnement, du progrès social et de la bonne gouvernance, d’une part, et contribuer à rendre notre économie plus durable, d’autre part.
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